Как эффективно использовать оборотные средства компании

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как эффективно использовать оборотные средства компании». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Кроме размера оборотного капитала и его непосредственных составляющих — объема краткосрочных обязательств и размера оборотных активов, для лучшего понимания краткосрочной финансовой устойчивости полезно знать более детальный состав и структуру этих активов и обязательств. Такая детализация даст возможность точнее понять эффективность деятельности компании.

Источники формирования оборотных средств предприятия

Все источники оборотных средств предприятия можно поделить на три большие группы:

1. Собственные оборотные средства (англ. «Working capital») — их размер предприятие устанавливает самостоятельно. Это минимальный размер запасов и денежных средств, достаточный для нормального функционирования производства и сбыта, своевременных расчетов с контрагентами.

   Собственные источники формирования оборотных средств:

   • уставной капитал;
   • добавочный капитал;
   • резервный капитал;
   • фонды накопления;
   • резервные фонды;
   • амортизационные отчисления;
   • нераспределенная прибыль;
   • иное.

   Собственные оборотные средства (или, иначе, рабочий капитал предприятия) — важный показатель, величина на которую оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

2. Заемные оборотные средства — покрывают временную дополнительную потребность в оборотных средствах.

   Как правило, заемным источником оборотных средств здесь выступают краткосрочные банковские кредиты и займы.

3. Привлеченные оборотные средства — они не принадлежат предприятию, получены им со стороны, но временно используются в обороте.

   Привлеченные источники оборотных средств: кредиторская задолженность предприятия поставщикам, задолженность по оплате труда перед работниками и пр.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах производится им в процессе нормирования.

При этом рассчитывается норматив оборотных средств по одному из специальных методов (метод прямого счета, аналитический метод, коэффициентный метод).

Так определяется рациональный объем оборотных средств используемых в сфере производства и сфере обращения.

К нормируемым оборотным средствам относятся: производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция, расходы будущих периодов, денежные средства в кассе.

К ненормируемым – остальные элементы оборотных средств, например, денежные средства на расчетном счёте, товары отгруженные.

Нормирование охватывает все виды прямых затрат. В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы

Под нормированием расхода материальных ресурсов понимают определение их количества, необходимого для выпуска продукции. Под нормой расхода – максимально допустимую величину затрат определенной номенклатуры материала на производство единицы продукции при конкретных организационно-технических условиях производства с учетом использования научно-технического прогресса. Норматив оборотных средств – это минимальный плановый размер оборотных средств, постоянно необходимый предприятию для нормальной работы. Частные нормативы – размеры средств по отдельным статьям нормируемых оборотных средств. Совокупный норматив собственных оборотных средств предприятия определяется как сумма частных нормативов.

Норматив производственных запасов включает текущий, страховой, транспортный, подготовительный, технологический, а иногда и сезонный запас.

Текущий запас предназначен для обеспечения производственного процесса материальными ресурсами между двумя поставками.

З_тек = Р_сут · И_пл · k_зап,

где И_пл – плановый интервал между двумя поставками в днях;

Р_сут – суточный расход материальных ресурсов;

k_зап – коэффициент задержки ресурсов в запасе.

Текущий запас достигает максимальной величины в момент очередной поставки. По мере использования он уменьшается и к моменту очередной поставки полностью потребляется.

Страховой запас определяется в размере 50% текущего запаса (если расчеты ведутся укрупнённо). Необходимость иметь страховой запас объясняется нарушением сроков поставки материальных ресурсов со стороны поставщика.

З_с = Р_сут · (И_факт — И_пл) · 0,5,

где И_факт — И_пл – разрыв в интервале поставок;

Р_сут – суточный расход материальных ресурсов.

Транспортный запас рассчитывается аналогично страховому. Необходимость его создания обусловлена сбоями в работе транспортных организаций.

Технологический запас создаётся, когда поставляемые материальные ресурсы не полностью отвечают требованиям технологического процесса и до запуска в производство должны пройти соответствующую обработку, например, удаление с поверхности металла ржавчины.

Технологический запас определяется как произведение суммарной величины запасов на коэффициент технологичности материала, который устанавливается в процентах комиссией из представителей поставщиков и потребителей:

З_тех = (З_тек + З_страх + З_тр) · k_тех

Если не требуется специальных операций по технологической обработке материала, этот запас принимается равным одному дню.

Подготовительный запас складывается из времени, необходимого для приёмки, складирования и лабораторного анализа качества поступивших материалов.

Оборотный капитал предприятия

Любой производственный процесс на предприятии представляет собой результат от соединения рабочей силы и средств производства, в качестве которых выступают основной и оборотный капитал.

Оборотные средства – это важнейший элемент производства, который обеспечивает его всеми необходимыми финансовыми ресурсами, а также обуславливает непрерывность функционирования предприятия.

Также оборотные средства представляют собой сумму денежных средств, которые авансированы с целью создания оборотных производственных фондов, а также фондов обращения.

Оборотные производственные фонды – это часть средств производство, я которая единожды принимает участие в производственном процессе, сразу и полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию, одновременно с этим утрачивает свою натурально-вещественную форму.

К оборотным производственным фондам можно отнести: сырьё, основные и вспомогательные материалы, различного рода комплектующие, топливо, тару, спецодежду, расходы будущих периодов и прочее.

В состав фондов обращения входят средства, которые обслуживают процесс реализации продукции. К таким средствам можно отнести готовую продукцию на складе; товары, которые отгружаются заказчиком, но при этом им не оплачены; средства в расчётах; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках. Все эти средства не принимают участие в производственном процессе, но они нужны для нормального обеспечения единства производства и обращения.

От отраслевой принадлежности предприятия зависит доля оборотных производственных фондов и фондов обращения в структуре оборотных средств. Кроме того, доля оборотных производственных фондов и фондов обращения во многом зависит от длительности производственного цикла, а также уровня специализации и кооперирования иных факторов.

Примечательно, что оборотные средства предприятия находятся в постоянном движении и реализуются одномоментно в двух сферах: в сфере производства и сфере обращения. Необходимо отметить, что в процессе производственного цикла они проходят три стадии кругооборота:

• Первая стадия – снабжение. На этой стадии предполагается затачивание денежных средств, а также поставка предметов труда. Эта стадия предполагает переход оборотных средств из денежной формы в товарную.
• Вторая стадия – производство. Для этой стадии характерен процесс поступления оборотных фондов в производство, которые в результате превратятся в готовую продукцию.
• Третья стадия – сбыт. Данная стадия наступает тогда, когда готовая продукция реализуется потребителям. На этой стадии оборотные средства совершает переход из сферы производства в сферу обращения, что даёт повод говорить о смене формы с товарной на денежную.

В этой связи необходимо отметить, что средства совершают один оборот, после всё повторяется сначала: денежные средства от реализации продукции направляются на приобретение новых предметов труда и т.д.

Примечательно что в процессе движения оборотные средства одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах, что становится результатом непрерывности и ритмичности процесса производства на предприятии.

Структура оборотных средств

Анализируя структуру оборотных средств на предприятии, важно особое внимание уделять непосредственно структуре в силу того, что она является своеобразным зеркалом, которое способно отражать финансовое состояние предприятия.

Чрезмерный рост доли дебиторской задолженности, готовой продукции, незавершённого производства говорят об ухудшении финансового положения предприятия.

Дебиторская задолженность обуславливает отвлечение средств из оборота конкретного предприятия и использования данных средств дебиторами в своём обороте. Неудовлетворительная организация сбыта готовой продукции может стать причиной роста доли готовой продукции на складе, так называемое, затоваривание. Кроме того, этот процесс ведёт к отвлечению значительной части оборотных средств из оборота, а также снижению объёмов продаж. По большому счёту, все эти явления отрицательно сказываются на получение прибыли.

Важно понимать, что хорошо организованная система сбыта продукции, выпуск товаров в соответствии с потребностями покупателей, а также адекватно работающий механизм отгрузки не позволит оборотным средствам задержаться на стадии кругооборота.

Организация оборотных средств на предприятии состоит из понятия потребности в оборотных средствах, их структуры, а также источников формирования оборотных средств и управления использованием оборотных средств, где главная задача состоит в повышении их оборачиваемости.

Оборотные средства: контроль над объемом

Специалисты выделяют нормируемые и ненормируемые оборотные средства, которые возникают под воздействием разных факторов. Причем чаще всего среди них выделяют лишь две подгруппы средств, которые зависят от типа планирования. И так, нормирование материальных средств, предполагает четкое фиксирование экономически обоснованных и отраженных в неком плане норм запаса и нормативов, которые относятся к оборотным средствам и их элементам.

К ним очень часто относят оборотные производственные фонды, а так же готовую продукцию, прошедшую все необходимые этапы производства. А вот фонды обращения зачастую называют ненормируемыми, поскольку просчитать их заранее просто невозможно, можно лишь предположить сумму, в которую они обойдутся предприятию.

Оборотные средства в балансе – это общее число материальных ценностей предприятия, которые используются в процессе хозяйственной деятельности. Существует несколько основных способов списания оборотных средств. Нужно отметить, что каждый из данных методов обладает своими плюсами и минусами. Основным методом списания ОС является вариант FIFO. При использовании этого метода, ОС списываются по стоимости тех активов, что первыми поступили на территорию компании. Нужно отметить, что при использовании этого метода, реальная стоимость активов не имеет важного значения.

Способ LIFO полностью противоположен вышеописанному процессу. В данном случае запасы списывают по стоимости активов, которые последними поступили на склад компании. Как и в предыдущем примере, реальная стоимость активов имеет второстепенное значение. Еще одним методом списания ОС является учет себестоимости каждого товара. В этом случае, при составлении расчетов учитывается себестоимость каждой единицы товарной продукции. Чаще всего эта методика применяется при учете драгоценных металлов.

Последним методом списания ОС является учет средней себестоимости активов. В этом случае составляются расчеты средней цены каждой товарной группы. Как показывает практика, большинство отечественных производственных компаний используют именно данную методику расчетов.

Структура средств обращения

Руководители предприятий, выполняя разбор состава оборотных средств, должны оценивать их структуру и определять удельный вес отдельно взятого элемента. Если сравнивать с составом, структура является более сложной категорией, подразумевающей:

• нормируемые оборотные средства – деньги, которые способствуют бесперебойности цикла, готовые изделия на складах, резервы на производстве и пр.; эти показатели можно планировать и оказывать на них влияние;
• ненормируемые оборотные средства – финансы, на уровень которых оказывает влияние спрос, платежеспособность и иные критерии, независимые от самого предприятия; изначально это деньги на счетах и кассах, отгруженные изделия и своевременные выплаты за товары.

Об управлении оборотными средствами

Если компании не хватает собственных средств для покрытия всех расходов, необходимо привлекать дополнительное финансирование за счет кредиторской задолженности. Когда она исчерпана, приходится брать краткосрочные кредиты.

При существовании острой нехватки личных оборотных средств существует несколько способов решения этой проблемы. Наименее жестким является получение всех возможных отсрочек или рассрочек по погашению имеющихся задолженностей.

Существуют оценочные показатели оборотных средств предприятия, позволяющие оценить эффективность. Одним из них является срок оборачиваемости оборотных средств. Его можно легко рассчитать:

• Тоб ОС = период оборачиваемости запасов + период оборачиваемости дебиторской – средний срок оплаты кредиторской задолженности.

Нужно стремиться к снижению показателей оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности.

Для оценки финансовых потребностей предприятия на текущий момент следует их размер разделить на получаемую выручку от реализации в день (в среднем) и умножить на 100%. Результат будет в процентах и покажет, как быстро компания зарабатывает на покрытие своих финансовых потребностей.

Участие оборотных средств в технологическом процессе

По периодичности участия в цикле изготовления продукции текущие активы делятся на две группы:

1. постоянные – не зависят от сезонности или иных внешних изменений деятельности компании. Они представляют ту часть имущества, которая необходима для постоянного функционирования предприятия
2. переменные – необходимые для формирования в определенные периоды деятельности, например, при сезонном увеличении выпуска объема товаров

По особенностям планирования выделяют еще две группы текущих активов:

1. нормируемые – материальные ценности, необходимые для бесперебойного выпуска продукции. Например, сырье, полуфабрикаты и прочее
2. ненормируемые – не влияющие на эффективное использование ресурсов и производственный цикл. Компания не может спрогнозировать их появление со 100% вероятностью. Такими активами считают деньги, задолженность покупателей за товар и так далее

На предприятиях сферы производства преобладают нормируемые ОА, доля которых составляет 85% от их общего объема.

Источники формирования оборотных средств предприятия

Оборотные средства предприятия могут быть сформированы за счет собственных и за счет заемных оборотных средств.
Некоторые источники разделяют заемные оборотные средства на заемные (оформленные в виде кредита или займа) и привлеченные (следствием чего явилась возникшая кредиторская задолженность, отсрочка платежа и т.д.). В любом случае, сумма, сформированная не за счет собственных средств предприятия подлежит погашению.

Чем больше собственных оборотных средств имеет предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. С другой стороны, если предприятие имеет возможность извлечения прибыли за счет привлечения внешних источников финансирования (даже если это отсрочка платежа за товар), тем больше прибыли оно сумеет получить и тем большие объемы хозяйственной деятельности показать.

Необходимо учитывать, что существует ряд видов бизнесов, при которых эффективная работа возможна лишь при условии массового привлечения внешних источников финансирования. Например, супермаркеты работают, преимущественно, на деньгах поставщиков, которые заинтересованы в продажах своей продукции, поэтому вынуждены давать отсрочку платежа. Но такая возможность использования чужих денег имеет и обратную сторону — в случае возникновения кризисных явлений, сопровождающихся падением уровня продаж, бизнес становится катастрофически неустойчивым с финансовой точки зрения.

Аналогичная ситуация также и в банковской сфере. Банки оперируют, преимущественно, деньгами клиентов. Правда, соотношение собственных и заемных средств, структура активов и пассивов нормируется Национальными банками и жестко контролируется.

Это определение их экономически обоснованного размера, необходимого для деятельности предприятия.

Первый показатель определяет минимальные запасы. Выражается в % от объема или в рублях. Второй – их стоимость в денежном выражении. Зависит от объема и затрат производства, реализации.

Существуют 3 метода расчета нормативов:

• исследовательно-статистический — предусматривает анализ ресурсов;
• прямой — заключается в расчете по каждому нормативному элементу;
• коэффициентный — уточнение при помощи коэффициентов.

Общий норматив — это сумма отдельных показателей.

Нобщ = Нспз + Нзч + Ннп + Нзбп + Ногп,

• Нобщ – общий производственных запасов (ПЗ);
• Нспз – собственных ПЗ;
• Нзч – запасных частей (НЗЧ);
• Ннп – незавершенного производства (ННП);
• Нбп – будущих периодов (БП);
• Ногп – остатков продукции.

Норматив собственных ОС в запасах определяют по формуле:

Нспз = Мс х Здн,

• Мс – среднесуточное потребление материалов;
• Здн – норматив запаса в днях.

НЗЧ:

Нзч = Мф х Iпз х iзор,

• Мф – фактические затраты определенного вида ЗЧ;
• Iпз – индекс производственной программы в плановом году;
• iзор – индекс снижения части затрат определенного ресурса.

ННП:

Ннп = Сп/Дп х t х Кнв,

• Сп – производственная себестоимость продукции;
• Дп – дни периода;
• t – производственный цикл (дни).

Норматив ОС в затратах БП:

Нзбп = Зн + Зпп – Зп,

• где Нзбп – норматив затрат БП;
• Зн – на начало года;
• Зпл – котоые будут произведены в плановом году;
• Зп – будут погашены в плановом году за счет себестоимости.

Норматив в остатках готовой продукции (ГП):

Ногп = Пд х Згп,

• где Ногп – норматив остатков;
• Пд – среднедневной выпуск товаров;
• Згп – норма запаса ГП на складе.

Определение потребности предприятия в оборотных средствах и порядок нормирования

Определение происходит в процессе нормирования – то есть определения норматива оборотных средств. Целью является определение размера оборотных средств, на определенный срок в сфере производства и сфере обращения. Потребность в оборотных средствах определяется при составлении фин. плана. Размер норматива не является постоянным. Он зависит от объема производства, условий его снабжения и сбыта, ассортимента продукции, любых применяемых форм расчетов.

При исчислении необходимо учитывать то, что собственными оборотными средствами должны покрываться потребности подсобного и вспомогательного производств, такого как жилишно-коммунальное хозяйства и других, не относящихся к главной деятельности предприятия. На практике, часто учитывают потребность в собственных средствах только для главной деятельности предприятия, занижая тем самым саму потребность.

Нормирование осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности, положена смета затрат на производство работ и class=»aligncenter» width=»350″ height=»197″[/img]определенный период. Для предприятий с несезонным характером производства лучше брать данные за IV квартала, в котором объем производства, наибольший в годовой программе. С сезонным характером производства – данные за квартал с наименьшим объемом производства, потому что сезонная потребность в дополнительных оборотных средствах формируется за счет краткосрочных ссуд определенного банка.

Для определения заданного норматива принимается во внимание определенный среднесуточный расход нормируемых элементов в определенном денежном выражении. По производственным запасам расход рассчитывается по статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству – базируясь при этом на себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции – на основе производственной себестоимости продукции.

В процессе нормирования существуют частные и совокупные нормативы. Он состоит из нескольких последовательных этапов. Разрабатываются нормы запаса по каждому элементу оборотных средств. Норма – это величина, соответствующая объему запаса элемента оборотных средств. Нормы устанавливаются в днях запаса, означают длительность периода, обеспечиваемого видом материальных ценностей. Норма запаса устанавливается в процентах или в денежном выражении к определенной базе.

Исходя из нормы запаса и расхода вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания запасов по виду оборотных средств. Таким образом определяются частные нормативы.

К ним относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах; основных, а также вспомогательных материалов, полуфабрикатов, комплектующих, топлива, тары, малоценных и МБП; в незавершенном производстве, а также в полуфабрикатах собственного производства; в будущих расходах; готовых изделиях.

Нормирование материалов

Норматив оборотных средств по определенным запасам сырья, главных материалов и покупных полуфабрикатов вычисляется на основании их среднего расхода и средней нормы запаса.

Средняя норма средств определяется как средневзвешенная величина из норм оборотных средств на виды или группы сырья.

Транспортный запас получается в случае превышения сроков оборота грузов в сравнении со сроками оборота документов на предприятиях, удаленных от поставщиков.

Технологический запас возникает в случаях, когда вид сырья нуждается в обработке, выдержке для придания потребительских свойств. Этот запас учитывается, если он не является частью процесса определенного производства. При подготовке к производству видов сырья и материалов нужно время на подсушку, разогрев и размол.

Подготовительный запас возникает в связи с необходимостью приемки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, нужного для этих операций, фиксируется по каждой операции на определенный средний размер поставки на базе технологических расчетов или же посредством хронометража.

Норматив оборотных средств в запасах сырья исчисляется как сумма норм определенных оборотных средств в текущих видах запаса. Полученная общая норма множится на ежедневный расход по определенному виду или группам материалов.

Пример расчета по формуле оборотного капитала

Компания может увеличить свой оборотный капитал, продавая больше своей продукции. Если цена на единицу товара составляет 1000$, а стоимость единицы в инвентаризации составляет $600, тогда компания работает капитала возрастут на $400 за каждую проданную единицу, потому что-либо денежных средств или дебиторской задолженности будет увеличиваться.

Сравнение оборотного капитала компании с ее конкурентами в той же отрасли может указывать на ее конкурентное положение. Если у компании А оборотный капитал составляет 40 000 долларов, а у компаний В и С-15 000 и 10 000 долларов соответственно, то компания А может потратить больше денег на развитие своего бизнеса быстрее, чем два ее конкурента.

Состав:

Понятие оборотных средств представлено некоторой структурой, которая состоит из ряда элементов. Он зависит от материально-вещественного признака, и его состав представлен двумя ключевыми элементами, а именно:

1. Фонды обращения:
   • денежные средства;
   • готовые товары;
   • финансовые вклады;
   • расчеты с дебиторами;
   • отгруженные товары.
2. Оборотные производственные фонды:
   • расходы последующих периодов;
   • незаконченное производство;
   • производственные запасы (сырье, материалы, топливо, энергия, запчасти и тара).

Определение оборотных средств предприятия и краткая классификация

Оборотные средства предприятия – это все финансовые ресурсы, которые компания вкладывает в фонды обращения и производства, то есть фактически – это их стоимостная оценка.

Название полностью отражает суть ресурса – он обеспечивает постоянное движение или кругооборот, включающий оборотные средства, производственные мощности и продукцию или услуги. Состав этого цикла:

• 1: закупка сырья и материалов (финансовый ресурс трансформировался в материальные запасы);
• 2: запасы становятся продукцией, относящейся к незавершенному производству или складу готовых товаров (трансформация материалов в продукт);
• 3: реализация готовых товаров и слуг (обратная трансформация в финансовые ресурсы).

Чем быстрее осуществляется полный цикл, тем эффективнее деятельность предприятия, так как оно обеспечивает минимальный периоды времени между вложением денежных средств и их возвратом в виде выручки за реализованную продукцию или услуги.)

Основное отличие оборотных средств предприятия от основных активов, это то, что они используются в цикле производства и реализации один раз и целиком переносят свою стоимость на выпускаемые товары и услуги.

Классификация включает две основные группы оборотных средств предприятия:

1. Оборотные производственные фонды, к которым относятся:

• запасы склада –сырье и материалы, запчасти, полуфабрикаты, топливо, комплектующие и тара;
• производственные запасы – продукция, проходящая процессы переработки, затраты будущих периодов; товары и продукты для собственных нужд организации бизнес процессов.

1. Фонды обращения – это ресурсы компании, которые расходуются на организацию процессов логистики и продаж:

• готовые товары — на складе, в отгрузке или в оплате;
• финансовые ресурсы – наличные и безналичные собственные денежные средства, инвестиции, дебиторская задолженность.

Структура оборотных средств – это соотношение между производственными фондами и фондами обращения.

Для промышленных предприятия, обычное соотношение – 80% на 20%, при этом четверть от всех запасов обычно составляет сырье и материалы.

Для прочих сфер деятельности ситуации всегда индивидуальны, и структура оборотных средств может меняться под воздействием множества внешних и внутренних факторов. Главное – чтобы она обеспечивала скорость оборота и эффективность общей работы компании.

Похожие записи:

• Льготы и социальная помощь пожилым людям в России
• Можно ли сегодня поставить автомобиль на учёт в МФЦ и как? Инструкция
• Как самостоятельно оформить льготу инвалиду на оплату налога на недвижимость